Opcja Trading Wywiad Pytania

Opcje transakcji handlowych FAQ. Zapamiętaj pytania o opcje Strona FAQ dotycząca opcji obrotu na aukcji jest dostępna dla użytkownika Przewiń w dół, aby zobaczyć już omawiane pytania lub zadać pytania. Pytania pochodzą z różnych źródeł, w tym z pytań zgłaszanych konkretnie na tej stronie Jeśli masz pytania lub komentarze własne, możesz zgłosić je za pomocą formularza na stronie kontaktowej. Dołożę wszelkich starań, aby odpowiedzieć osobiście w rozsądnym terminie przez e-mail, a jeśli uważam, że moja odpowiedź przynajmniej nieco zrozumiałe, mogę również wymienić tutaj wymianę Jest to proces anonimowy - żaden kontakt ani dane osobiste, które Cię interesują, nigdy nie zostaną opublikowane. Pytania i odpowiedzi - niezależnie od ich pierwotnego źródła - mogą być edytowane pod kątem gramatyki, znaczenia słowa kluczowego, a zwłaszcza w przypadku pytań zgłoszonych bezpośrednio do witryny Great Option Trading Strategies, jeśli myślę o lepszej lub odważnej odpowiedzi w przyszłości. Pytania o Opti ons. Questions Opcja Opcja Premium i Opcja Income. Questions O Pokryte Połączenia i Naked Puts. Questions O zabezpieczanie Opcje i Dostosowywanie Opcji Positions. Questions O Dywidendy. Inne pytania O Options. HOME Opcje Opcje Trading Stock. Warren Buffett Zero Cost Basis Portfolio Portfolio Equity Holdings. KO - 125 akcji KMI - 100 akcji BP - 100 akcji MCD - 30 akcji JNJ - 25 akcji GIS - 25 udziałów PAYX - 25 akcji. Open Cena zakupu rynku 20 071 83. Wolna opcja rezerwowa 16.341 71.Tot rabat 81 42 Adj Div Yield 19 59.Interview 13 Wywiad z pracownikiem obrotu finansowego. Team Latte 24 maja 2011. Uwaga: Pytania te mają zasadnicze znaczenie i nie rozumieją po nich koncepcji, tak zwanej matematycznej rzeczywistości gruntowej, jako jednego z opcjonalnych podmiotów gospodarczych, to z możliwości handlu, byłoby niemożliwe, aby ktoś zrozumieć finansowe instrumenty pochodne, nie mówiąc już o handlu nimi Wszystkie te pytania zostały zadane w rzeczywistym życiowych wywiadów pracy. Odpowiedź na t hese pytania zostaną zwolnione wkrótce. Jesteś przedsiębiorcą opcji klient przychodzi do Ciebie i prosi o wycenę dla opcji połączenia w tym budynku, w którym siedzimy teraz Mimo że można opcować opcję połączenia za pomocą konwencjonalnego modelu Black-Scholes lub jakikolwiek inny model, możesz być bardzo niechętny sprzedawać go klientowi Dlaczego. Sprzedajesz aktywa, które są ograniczone do 100, jak powiedzmy, futures Eurodollar, które są ograniczone do 100 i nie mogą przekroczyć tej wartości, jako wartość 100 sugeruje stopę procentową zero Jaka jest wartość 100 strajku. W formule Black-Scholes widać dwie kadencje i Który z tych terminów jest miarą prawdopodobieństwa. Zbadałeś wiele teorii prawdopodobieństwa w swojej Inżynierii szkoła Co ustawia przedsiębiorcę opcjonalnego oprócz teoretyka teorii prawdopodobieństwa, jeśli chodzi o jego przekonanie o rozkładzie prawdopodobieństwa. Wiesz, co oznacza równowaga w fizyce lub inżynierii Wszyscy słyszeliśmy termin równowagi co pewien czas w literaturze finansowej jako dobrze, a właściwie, model wyceny opcji Black-Scholes oparty jest na pojęcia równowagi Dlatego właśnie nazywa się modelem równowagi Każdy doświadczony przedsiębiorca z opcją i w rzeczywistości każdy doświadczony profesjonalista instrumentów pochodnych wie, że równowaga nie istnieje w prawdziwym życiu Co masz na myśli równowagę. Kupiec handluje europejskim stylem binarnym opcją cyfrową i zabezpiecza ją spreadem rozmów. Uznaje, że rozprzestrzenianie rozmów zawsze ma wyższą cenę, a nawet jeśli zwęża dystans strajku, cena nadal pozostaje nieco wysoka, chociaż zaczyna się zbliżać do binarnego Dlaczego tak się dzieje, biorąc pod uwagę fakt, że w przypadku rozsądnie małego rozłożenia stukniętego rozstawu rozmów dokładnie odwzorowuje opcję binarną. Jest to najbardziej intuicyjny sposób patrzenia na opcję barierową pod kątem opcji wanilii. Jesteś w walutach obcych w dolarach JPY w walucie JPY i oprocentowaniu krajowej wolnej od ryzyka, pomniejszonej o zagraniczną stopę wolną od ryzyka w dolarach-jenach wynosi 5, a zmienność wynosi 10. Jeśli teraz cena JP-Yen JP Y opcja USD, co stanie się z Twoim dryftem i zmiennością. Czy transakcje USD HKD są USD HKD w walutach pomiędzy, powiedzmy, 7 7300 i 7 7800 Klienci z funduszu hedgingowego przychodzą do Ciebie złożyć zamówienie na HKD na USD po strajku cena 8 1000 za dużą kwotę nominalną Co byś zrobił Czy sprzedałby mu opcję. Musiałeś przeczytać o Ito s Lemma w swoim MBA, a każdy tekst finansowy matematyki poświęcił wiele rozdziałów na lemat Ito i rachunku stochastycznego matematyka jest zbyt skomplikowana dla mnie Wydaje się, że bez Ito s lemma nie byłoby Black-Scholes model wyceny opcji, a ty i ja mogłabym pracować na warsztacie fabryki zamiast podłodze handlowej Czy możesz wyjaśnić Ito s Lemat - lub co to stara się zrobić - w prostym języku angielskim. Wszelkie komentarze i zapytania można przesyłać za pośrednictwem naszego formularza internetowego. Test interkonta 1 Wywiad z pracownikiem opcji na akcje Trader. Team Latte 8 marca 2007 r. Jest to przybliżony spis rozmów kwalifikacyjnych Adama Pawłowskiego, który został przesłuchiwany za positę na rzecz podmiotu uprawniającego do obrotu instrumentami prawnymi w europejskim banku w Tokio Było to stanowisko średniego szczebla wymagające około 3 do 5 lat doświadczenia w handlu opcjami Adam miał stopień w dziedzinie sztuki liberalnej i bardzo wyobraźnia stopień MBA na poziomie Ivy League Miał około 2 lata doświadczenia w opcje indeksu giełdowego i opcje na akcje pojedyncze z bankem na wypukłość w Tokio. Zostało to nam przekazane przez samego rozmawiającego. Odpowiedzi na pytania sformułowane tutaj są bardzo skrócone, ponieważ przez większość czasu narrator nie wchodził w szczegóły jego odpowiedzi. Na główny strateg strategiczny tego banku ogłasza w spotkaniu strategicznym, że Nikkei ma 80 szans na wzięcie i 20 szansy na zejście. Jeśli Nikkei podbiega, to zrobisz 10 i jeśli spadnie, zrobisz 1000 Czy raczej idź długo na Nikkei przez kontrakty futures lub futures lub skrót od Nikkei. Oczywiście będę długo na Nikkei, który idiota nie będzie lepiej To zrobić 10 zamiast tracić 1000 i szanse na to, że dziesięć dolarów lars jest zbyt wysoki. Jest to zła odpowiedź, ale taka, że ​​być może wiele z nas powiedzie W takiej sytuacji osoba nawet nie będzie myślała poza prawdopodobieństwami 80-20 Co ma znaczenie dla przedsiębiorcy to jego oczekiwane wypłaty - i powinien zawsze staraj się to zmaksymalizować - a nie czystym prawdopodobieństwem ruchu w górę iw dół. Widzę długą ciszę, powiedzmy, że istnieje tylko jedna szansa na upadek rynku i 99 szansy na to, rynek idzie w dół, a następnie spadnie o 1000 punktów, a jeśli idzie, to idzie o 10 punktów Czy to jest fair game. Nie jestem pewien, ale to nie wygląda jak gra fair Prawdopodobieństwa są zbyt skośne i wypłaty są bardzo nierówne. Jest to sprawiedliwa gra Prawdopodobieństwo poruszania się w górę, w górę ruch, jest równe prawdopodobieństwu przesunięcia w dół czasu w dół. W uczciwej grze suma oczekiwanych wypłat wynosi zero, co ma miejsce tutaj. Zwykła gra Czy można myśleć o sytuacji w prawdziwym życiu, gdy takie prawdopodobieństwa mogą działać ually wejść w grę No cóż, może nie w akcje, ale co z bankiem waluty lub rządowym poziomem interwencji na rynkach walutowych Wokół takich barier uważasz, że tego typu prawdopodobieństwa będą trzymać. Nie mam żadnych doświadczeń w handlu walutami, ale ja przypuszczam, że można by spotkać takie ekstremalne zdarzenia, jeśli istnieją jakieś pegging. Zespoły walutowe, takie jak ten, który wylądował w Europie we wczesnych latach dziewięćdziesiątych - ERM - i pegging Thai Baht i malezyjski Ringgit w późnych latach dziewięćdziesiątych rzeczywiście pokazują takie prawdopodobieństwa wokół nich W pobliżu bariery istnieje bardzo mała szansa na przekroczenie bariery ze względu na interwencje rządu, ale upside jest nieograniczona, ponieważ nie ma bariery tam Oczywiście w przypadku ERM istniały zarówno górne jak i dolne zespoły. Jeśli masz taką sytuację - według własnych słów prawdopodobieństwa są zbyt skośne, a spłata jest nierówna - czy spodziewałeśby się, że zmienność składnika aktywów spadnie w takim stopniu lub zwiększy się e Podaj przyczyny swojej odpowiedzi. Myślę, że zmienności staną się dosyć niskie Ponieważ składnik aktywów ma szansę wzrastać, a nie na dół, a na ruchy na rynku towarzyszy niska zmienność, myślę, że niestabilność spadnie. Jest to rzeczywiście wysoce skomplikowane pytanie Teoretycznie rzecz biorąc, zmienność powinna się znacznie obniżyć, aby uwzględnić sprawiedliwą grę Zmienność powinna obniżyć pasmo walutowe - jakąkolwiek barierę rynkową - a aktywność zacznie się wklejać do zespołu. Ale w praktyce większość razy zmienność będzie wzrastają gwałtownie w stosunku do zespołu, gdy aktywa próbują przebić się przez zespół, z jednej strony spekulanci próbują złamać zespół itp. i przeskakują wokół innych banków centralnych, organy regulacyjne próbują interweniować z wściekłością, aby odepchnąć ją od zespołu Ta analiza nie jest łatwa zarówno w sensie matematycznym, jak i empirycznym, jest to trudny temat do analizy. Jeśli miałeś przeanalizować korelacje między dwoma aktywa, t korelacji między ich zwrotami lub korelacją między ich zmiennością. Wiem, że do tej pory patrzyłem na korelację między zwrotami obu aktywów nie jestem pewien, w jaki sposób możemy zmierzyć korelację między zmiennością, czyli, jakie zmienności użyć - implikowane lub historyczne Zwroty i zmienności to dwa różne procesy. Po raz kolejny nie jest to proste pytanie na odpowiedź, a wyjaśnienie nie jest takie proste. Wielu praktyków niektórych menedżerów ryzyka i podmiotów zajmujących się opcjami spędzają mniej czasu na analizowaniu korelacji pomiędzy odpowiednimi zwrotami aktywów a większą liczbą czas na analizowanie korelacji między zmiennością aktywów Ten sposób rozumowania przyciąga poparcie dla stwierdzenia, że ​​stopy zwrotu aktywów są skorelowane ze zmianami zmienności, a nie z niestabilnością i jest to jeden z powodów, dla których korelacje aktywów nie są stabilne, szczególnie w okresach heteroskedystycznych ma to konsekwencje dla menedżerów ryzyka np dużo podczas jesiennych targów z 1987 r. zarówno zapasy, jak i obligacje nie były ze sobą w żaden sposób powiązane ze względu na ich powrót, ale oba te aktywa były bardzo niestabilne i bardzo ryzykowne, aby utrzymać się. Jest to zbliżająca się, ale bardzo interesująca dziedzina badań. korelacja między ruchem cen aktywów a zmiennością Czy to da nam wskazówkę na temat ryzyka i może pomóc nam w podejmowaniu decyzji handlowych. Zauważmy, że ruchy cen i zmienność składnika aktywów są powiązane, ponieważ kiedy składnik aktywów wzrasta, zmienność ma tendencję spadkową - empirycznie mówiąc - i vice versa Więc możemy powiedzieć, że składnik aktywów i zmienność są odwrotnie skorelowane. Jeśli oszacujesz serie zwrotu, takie, że korelacja pomiędzy i daje nam wskazanie nachylenia składnika aktywów Skew jest korelacją między zwrotem składnika aktywów a zmienność składnika aktywów Pozytywny i ujemny skośny wskazuje nam na ryzyko związane z ogonem w dystrybucji i może pomóc w podejmowaniu decyzji handlowych, tj. długich skośnych lub szorstkich t skew. Your facet sprzedaży chce sprzedać knockout warunkowego swapu warunkowego powiązanego z indeksem akcji do klienta Znamy warunkowego zamiany spustu, mam nadzieję, widząc puste spojrzenie na kandydata s face Ok, co jest warunkowego wyzwalacza swap. I don t wiem dokładnie, ale wydaje się, że produkt stopy procentowej związany z jakimś wyzwalaczem jest to prawda. Swap warunkowego zamiany jest produktem hybrydowym pomiędzy kapitałem własnym a stopą procentową. Powiedz, masz swap, za pomocą którego dealer płaci strumień LIBOR i otrzymuje stały kupon w każdym dniu wyzerowania, w przypadku gdy kupon jest podawany przez poziom indeksu kapitału, np. Nikkei225 w dni resetowania. indeks kapitału. po wyjaśnieniu go kandydatowi Więc Twoja sprzedaż chce sprzedać to 2-letnie knock-out warunkowego przełączenia wyzwalania związane z powiedzeniem Nikkei, klientowi i prosi o cenę tego zamiaru Bank otrzyma strumień LIBOR plus marżę i zapłacić stały kupon klientowi na podstawie aktualnego poziomu Nikkei, czyli 14.500 Jeśli Nikkei wykończy ten poziom w dowolnym dniu zresetowania, po sześciu miesiącach resetowania bank płaci 6, jeśli zakończy się poniżej tego poziomu, wówczas bank płaci 4 5 kuponu Ponadto, jeśli Nikkei co hits 13,000 w okresie wymiany wymieniane kupony są knocked out Nigdy nie sprzedawane tego produktu przed tym, jak byś to wymienił Zamień mi metodę wyceny koperty. łatwe I'll cena vanilla wymiany IR i dodać wartość binarnych opcji płatności warunkowej to plus wartość opcji knock out Całkowita cena jest dla binarnych i knock out I'll use formuły zamknięte i cena IR swap przy użyciu standardowej cas h, przy użyciu liborów do przodu. To rzeczywiście łatwiejsze niż zrobione. Jest to hybrydowy produkt złożony z wielu aktywów i nie wiemy o żadnej dobrze zdefiniowanej formie zamkniętej, aby móc wyceniać ten produkt. Z tego powodu cena tego produktu przy użyciu silnika Monte Carlo , a także musimy używać modelu stochastycznego stóp procentowych Proces stochastyczny dla LIBOR może być modelem Libor lub modelem Vasichek, a kapitał może stanowić standardową stochastyczną ścieżkę różnicową z bezemisyjnym lub wolnym od ryzyka dryftem. korelacja pomiędzy stopą procentową a kapitałem własnym To jest największa wrażliwość i trzeba przetestować parametr korelacji. Ale pamiętaj, że rozmawiający pyta tylko o metodę koperty i jest tak dobry, jak w arkuszu kalkulacyjnym programu Excel. Wszelkie komentarze i zapytania można przesyłać za pośrednictwem formularza internetowego.